안녕하세요, 단스입니다.
마진 트레이딩 2기 시작 전,
기술적 분석이 무엇이고 왜 중요한 지
스스로 점검해보기 위해 책 내용과 제 생각을 정리해보았습니다.
(참고서적 : 금융시장의 기술적분석)
이전에 홀더님께서 더 쉽게 풀어주신 기술적 분석 관련 글이 있는데, 참고하시면 좋을 것같습니다.
https://www.chartistlab.com/forum/jayugesipan/gisuljeog-bunseog-geugeo-almyeon-mweoham
1. 기술적 분석이란?
- 미래의 가격 추세를 예측할 목적으로 차트를 이용하여 시장의 움직임을 연구하는 것
* 시장움직임 : 가격, 거래량 등
- 기술적 분석의 3가지 전제
① 시장움직임은 모든 것을 반영한다
② 가격움직임은 추세를 이룬다.
③ 역사는 반복된다.
1) 시장움직임은 모든 것을 반영한다
- 기본적, 정치적, 심리적인 것 등 가격에 영향을 미칠 수 있는 것은 모두 시장가격에 반영된다.
- 차트가 시장의 상승 또는 하락을 유발하는 것이 아니라, 시장의 심리가 반영될 뿐이다.
- 차티스트들은 가격 상승이나 하락의 원인에는 신경쓰지 않는다.
- 또한 필요 이상으로 시장을 앞질러 예측하려하지 않는다.
- 이 주장이 너무 과장된 것이라고 느낄 수 있지만, 실제로 가격움직임은 수요, 공급량에 따라 움직인다.
* 수요공급법칙에 따르면 수요가 공급보다 많으면 가격이 오른다. 가격이 오르게 되면 보유하고 있는 물량을 팔고자 하는 사람이 생긴다. 그렇기 때문에 무조건 가격은 오르지 않고 조정이 나타난다.
2) 가격움직임은 추세를 이룬다
- 가격 움직임을 차트로 파악하는 이유는 추세를 파악하고 추세의 방향으로 거래하기 위함이다.
- 움직이는 추세는 현재의 추세를 계속 유지하려는 경향이 있다.
- 어떤 추세가 깨지기 전까지 같은 방향으로 움직이려 한다.
3) 역사는 반복된다
- 차트패턴, 프랙탈이론 등은 반복되는 인간의 심리가 반영되는 차트를 정형화한 것이다.
- 하지만 이전과 완전히 동일하게 움직이지 않는다.
2. 기술적 분석의 장점
- 차트를 활용한 시장, 거래방법, 기간대에 모두 적용할 수 있다.
* 주식, 코인, 외환 등 차트화할 수 있는 거래면 모두 적용할 수 있다.
* 또한 1분봉으로 스켈핑을 하거나 주봉, 일봉으로 장기투자를 할 때에도 적용할 수 있다.
* 기업이나 코인의 가치와 관련없는 단순 ‘지수’에도 기술적 분석이 활용될 수 있다. (S&P 500 주가지수, 경기지표, 코로나확진자 차트까지!)
3. 기술적 분석의 단점
- 차트는 가격을 있는 그대로 나타내지만, 차트를 활용한 추세선, 패턴 등은 해석하는 사람에 따라 주관적이다. 그렇기 때문에 사람마다 관점이 다를 수 있다.
- 본인만의 매매 스타일을 파악한 후, 매매기준이 필요하다.
* 특히 시간대에 따라도 관점이 달라질 수 있다. 일봉 이상 장기적으로는 Long 관점인 사람이 있을 수 있지만, 1시간봉 미만으로는 Short 관점이 나타날 수 있다.
* 공격적인 투자자는 기존 패턴이 완성되기 전에 예측하여 미리 선취매를 할 수 있으나, 보수적인 투자자는 패턴이 완성되거나 이탈된 후에 매매를 시작할 것이다.
* 또한 손절가격, 손절범위, 청산범위 또한 다를 것이다.
4. 기술적 분석의 종류
① 추세 분석
일반적으로 가격은 한 번 어떠한 추세를 타기 시작하면 상당기간 동안 지속되는 경향이 있는데, 이러한 추세를 이용하여 매매하는 것
ex) 10년 이상 상승추세가 깨지지 않는 나스닥
② 패턴 분석
추세가 변화할 때 나타나는 여러 가지 패턴을 적용하여 실제 가격의 움직임과 바교하여 앞으로의 추세를 예측하는 방법
ex) 비트코인 헤드앤숄더 패턴 완성 및 넥라인 이탈 이후 상승값만큼 하락한 모습
③ 장세(시장강도) 분석
과매수권(과도하게 buy가 많은 상태), 과매도권(과도하게 sell이 많은 상태)등을 판단할 때
MACD, RSI, 스토캐스틱 등 보조지표를 활용
ex) 다이버전스 인디케이터에 나타난 과매도 구간(70 이상) 및 Bear(하락 다이버전스) 중첩 이후 강한 하락
④ 심리적 분석
많은 투자자들의 포지션을 참고하여 매매하는 방식
ex) 가상화폐 광풍 관련 기사 (21.4.28.) - 개미가 가장 많이 몰렸을 때 매도에 들어간 시장참여자들이 많다.
ex) 비트파이넥스의 숏포지션 물량을 나타낸 차트 - 롱숏포지션이 쌓이는 것을 참고하기도 한다.
⑤ 시장구조 분석
시장의 변동원리를 파악하여 가격을 예측하는 분석방법
ex) 엘리어트 파동이론 (출처: 그림하단참조)
5. 선물거래 시 필수적인 기술적 분석
- 레버리지 요인 때문에 매매시점 선택은 매우 중요한 요인이다. 일반적인 추세를 바로 짚고도 돈을 잃을 수 있는 가능성은 이 레버리지와 청산 때문에 나타난다
- 현물 거래를 할 때는 시장이 회복되거나 호재로 인한 상승을 기다리며 매수한 후 기다리는 전략이 가능하지만, 선물 거래에서는 어렵다.
- 때문에 기술적 분석을 통해 ‘매매의 시점’을 결정하는 것이 필요하다.
6. 개인적인 코멘트
- 전문 차티스트가 되라는 이야기가 아니다. 지금까지 참고해온 코인의 가치, 뉴스, 세력의 움직임(펌핑) 등을 참고하되, 언제 매수하는 것이 좋은 지, 언제 매도하면 좋은 지, 혹은 언제 손절해야 하는지를 판단하는 기준을 기술적 분석으로 마련하는 것이 중요하다.
- ‘비트코인 1억 간다!’ 이 이야기가 5년 뒤에는 옳은 예측일 수 있다. 하지만 그 말을 믿고 8천만원에 매수했다가 3천만원이 되고, 계좌는 –60%를 찍고 있다면 그 때까지 기다릴 수 있을까? 기다리기 위해서는 남의 관점이 아니라 본인의 관점과 믿음이 필요하다.